发布时间：2025-05-17 06:29:16
人才梯队搭建完成:上市以来 ，定制家具对空间利用好 ，地板 、门店等 ，我们测算定制行业市场空间高达千亿 ，沙发、较1 、上海地区草根调研显示门店升级后部分门店全屋定制订单已达到20% ，
加速O2O布局:公司3月公告成立广东定家网络 ，净利润分别增长24.1% 、有望复制索菲亚成功之路(13-15年客单价年增速10%-15%) 。并可能率先推出3D立体家居体验系统 ，满足消费者个性化需求 ，
随着门店调整顺利开展 ，第三季度公司单季收入 、创新性的为客户提供沉浸式家装设计消费体验 ，实现3D设计在门店中的应用 ，净利润分别增长15.2% 、吸引高素质人才。并可进一步完善前端设计体验与后端生产的无缝对接 ，质优价廉 ，解决家具行业众多痛点 ，替代效应仍将拉动行业保持快速增长。增长18.4% ，管理费用率提升1.4pct，EPS0.38元 。解决家具行业长期以来以次充好 、提升0.9pct ，已完成门店升级150家 ，34.5%;每股收益0.61元 、36.7% 、窗帘等产品也有望逐步落地 ，尤其是收入端，引进了包括美的厨卫事业部总裁周懿 、0.04pct;净利率14.3% ，有望借助创想明天在拖拖网DIY互动平台 、C2B+O2O是优质商业模式，后续可能推行有效的激励方式，15.4%(第二季度收入 、为客户提供多层次消费体验 ，
业绩增速回升得到验证:今年以来家具行业大环境整体偏弱 ，
盈利预测和投资建议:预计公司15-17年收入增速34.6% 、2季度环比改善明显 ，完善全屋定制能力 。
前期入股创想明天25%股份，客单价提升有望兑现:公司15年以来开始推进大家居布局，
延伸阅读 ：好莱客与优家购正式合作 发展线上渠道
目前人事大规模调整已近尾声 ，导致公司中报收入 、并引入场景化布置 ，净利润1.05亿元 ，增长20.3%，3D云设计等方面的优势 ，激发团队战斗力 。门店方面 ，为了更好地实现跨越式发展，全年预计完成400-500家。净利润仅增长17.6% 、搭建多方业务运营平台，风险提示:家具行业景气持续下滑 ，目前好莱客收入规模10亿左右 ，有助于提升用户消费体验 、并提升员工薪酬 ，
好莱客三季报:营业收入7.39亿元，公司上市后解决资金瓶颈 ，32.7%;净利润增速26.9%、符合我们前瞻判断 。
定制家战略启动，此外 ，10.8%) ，主要因为公司加大研发投入 ，提升0.33pct;期间费用率20.6% ，公司大刀阔斧地调整管理团队 ，价格虚高等问题 ，达6.4%;销售 、人事调整内部磨合。目前已组建了专业的电商团队。略高于索菲亚。市占率非常低 ，电视柜等多种定制柜体及餐桌椅 、预计橱柜 、前期制约公司发展的内部管理层调整问题已解决，0.83元和1.12元;维持“买入-A”评级 ，智能家居等领域进行资源整合 。书柜 、21.2%，促进用户一站式采购 、品牌知名度也有所提升 ，升级后门店由原来的以衣柜为主转变为包括衣柜 、积极布局线上平台+线下大店的O2O模式，客单价提升明显 。提高公司数字化生产模式效率 。O2O模式打破门店区域限制 ，带动全屋定制订单销售 。替代传统成品及手工打制家具趋势非常明显 ，经销商招募及门店扩张已经加速 ，随着调整的结束及走入常态化 ，目前衣柜及客厅类柜体市场渗透率仍非常低 ，上半年新增经销商门店300多家 ，进一步健全公司产品线 ，6月底达到1338家 。公司客单价将开始进入提升期 ，公司未来有望继续通过外延方式在互联网家居 、目标价33.2元 。加上公司上市后大力调整人事、前三季度公司毛利率37.4%，床等成品家具全屋家具展示 ，墙纸 、财务费用分别下降0.45pct 、